10장. 미국 주문·비용·세금

미국식 주문 유형: 스톱과 유효 기간

미국 증권사와 국내 증권사의 해외주식 주문 화면에는 국내에 없는 주문이 있습니다(증권사마다 제공 범위가 다름).

주문에는 유효 기간도 붙습니다. DAY는 그날 정규장까지, GTC(Good Till Canceled)는 취소할 때까지(증권사가 정한 최대 기간까지) 유지됩니다. GTC 주문을 잊고 있다가 몇 주 뒤 급변한 날 체결되는 일이 흔합니다.

정규장 밖 거래의 위험

• 얇은 호가: 참여자가 적어 스프레드가 넓고, 작은 주문에도 가격이 크게 움직입니다.
• 가격의 의미: 실적 발표 직후 애프터마켓 가격은 소수의 거래로 만들어진 것이라, 다음 날 정규장에서 크게 달라지기도 합니다.
• 주문 제한: 정규장 밖에서는 지정가만 허용하는 경우가 많고, 스톱 주문은 작동하지 않는 경우가 많습니다.

환전: 두 번 드는 비용

원화로 미국 주식을 사면 원화 → 달러로 바꿀 때, 팔고 원화로 돌아올 때 두 번 환전합니다. 은행·증권사는 기준 환율에 일정 폭(환전 스프레드)을 붙이고, "환율 우대 90%"는 이 폭의 90%를 깎아 준다는 뜻입니다.

증권사가 제공하는 "원화로 바로 주문" 기능은 편리하지만, 자동 환전이 어떤 환율과 우대율로, 언제(주문 시점·결제 시점) 이뤄지는지 확인해야 합니다.

수수료와 규제 수수료

• 매매 수수료: 국내 주식보다 높은 편으로, 온라인 예시값 0.25% 안팎이 흔하지만 증권사·이벤트마다 크게 다릅니다. 최소 수수료가 있는 경우도 있습니다.
• 규제 수수료: 팔 때 매도 금액에 SEC 수수료(Section 31 fee)와 FINRA 거래활동수수료(TAF)가 아주 작게 붙을 수 있습니다. 요율은 해마다 바뀝니다(확인 필요).
• 국내 증권거래세 없음: 미국 주식에는 국내 증권거래세가 붙지 않습니다.

ADR 보관 수수료와 PTP 원천징수

ADR 보관 수수료

TSMC, ASML 같은 미국 밖 회사의 주식은 미국에서 ADR(미국 주식예탁증서) 형태로 거래되기도 합니다. ADR을 관리하는 은행은 1주당 몇 센트의 보관 수수료(depositary fee)를 받는데, 보통 배당에서 빼거나 따로 청구합니다. 배당이 예상보다 적게 들어왔다면 이 수수료나 해당 국가의 원천징수 때문일 수 있습니다.

PTP 원천징수

일부 에너지 기업(MLP)이나 원자재 ETP처럼 법적으로 파트너십(PTP) 구조인 종목은, 외국인이 팔 때 매도 금액(이익이 아니라 전체 금액)의 10%를 미국이 원천징수하도록 2023년부터 바뀌었습니다. 국내 증권사 중에는 이런 종목의 매수를 막아 둔 곳도 있습니다. 상품을 고를 때 구조를 확인해야 합니다(확인 필요).

배당 원천징수

미국 주식 배당은 한·미 조세조약에 따라 미국에서 15%를 떼고 들어옵니다(증권사를 통해 거주자 증명을 제출한 경우). 국내 배당소득세율(14%)보다 높으므로 보통 국내에서 추가로 내지 않지만, 금융소득이 1년에 2,000만 원을 넘으면 종합과세 계산에 들어갑니다(4장).

해외주식 양도세 신고 실무

해외 주식을 팔아 생긴 이익은 1년(1~12월) 동안의 모든 해외 주식 손익을 합쳐 250만 원을 빼고 22%(지방소득세 포함)를 다음 해 5월에 직접 신고·납부합니다. 증권사가 대신 떼 주지 않는다는 점이 국내 주식과 가장 큰 차이입니다.

• 원화로 계산: 양도가액과 취득가액을 각각 그 결제일의 기준환율로 원화 환산합니다. 그래서 달러 기준으로 손해를 봐도 환율이 올랐으면 원화 기준 이익이 생겨 세금이 나올 수 있습니다.
• 손익 통산: 같은 해에 이익 난 종목과 손실 난 종목은 합쳐 계산합니다. 해가 바뀌면 이월되지 않습니다.
• 필요 경비: 매매 수수료 등은 경비로 빼고 계산할 수 있습니다.
• 대행 신고: 많은 증권사가 무료 대행 신고를 제공하지만, 여러 증권사를 쓰면 손익을 합쳐야 하므로 직접 확인이 필요합니다.

국내 상장 ETF와 미국 상장 ETF 비교

같은 미국 지수를 따라가도 어디에 상장된 상품을 어떤 계좌로 사느냐에 따라 비용과 세금이 달라집니다(요약, 세부 조건 확인 필요).

환율이 만드는 세금 예시